Modelos de Taxa de Juro e Risco de Crédito (MTJRC-DMEG)

Área

AC Gestão > UC Doutoramentos

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Nível

Doutoramento (D)

Tipo

Não Estruturante

Regime

Semestral

Carga Horária

Aula Teórica (T): 0.0 h/semana

Aula TeoricoPrática (TP): 3.0 h/semana

Trabalho Autónomo: 76.0 h/semestre

Créditos ECTS: 6.0

Objectivos

Distinguir as diferentes definições de taxas de juro existentes no mercado: taxas spot, taxas forward, taxas yield, etc.

Identificar e utilizar os principais modelos de taxa spot, sabendo derivar as propriedades da estrutura temporal dos preços de obrigações que resultam das propriedades da EDS que modeliza o comportamento da taxa spot.

Utilizar os modelos de taxa forward do tipo Heath-Jarrow-Morton e compreender a diferença fundamental de abordagem entre os modelos de taxa spot e taxa forward.

Aplicar modelos de mercado, nomeadamente, os modelos LIBOR e Swap models.

Incluir na análise a hipótese de incumprimento (risco de crédito), utilizando quer uma abordagem to tipo estrutural quer uma abordagem de intensidade.

Programa

- Diferentes obrigações e taxa de juros;
- Modelos de taxa de juro de curto prazo (short rate models;)
- Modelos de taxa forward;
- Mudança de numerário e a medida forward;
- Modelos de mercado LIBOR e Swap;
- Modelos de risco de crédito.

Metodologia de avaliação

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Bibliografia

Principal

Não existem referências bibliográficas.

Secundária

Não existem referências bibliográficas secundárias.