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Derivados (DERIV)

Área

AC Gestão > UC Mestrados

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Nível

2º Ciclo (M)

Tipo

Estruturante

Regime

Semestral

Carga Horária

Aula Teórica (T): 0.0 h/semana

Aula TeoricoPrática (TP): 3.0 h/semana

Trabalho Autónomo: 121.0 h/semestre

Créditos ECTS: 6.0

Objectivos

Esta unidade curricular introduz e caracteriza os produtos e os mercados de derivados.

Nesta unidade curricular estudam-se os forwards, os futuros, os swaps e as opções.

Estuda-se a sua avaliação e o seu uso quer para fins de cobertura do risco quer como instrumentos de investimento.

Os estudantes são desafiados depois a analisarem um caso baseado numa situação real em que as técnicas de avaliação e de cobertura são usadas.

Programa

Evolução dos produtos e dos mercados de derivados

As características e a Mecânica dos forwards e dos Futuros
- Os modelos de avaliação e o pricing dos Futures;
- Futures sobre mercadorias, taxas de câmbio, ações, índices de ações, e sobre taxas de juro de curto, e de longo prazo;
- Risco de base e o rácio ótimo de cobertura;
- A Gestão do risco e as estratégias de investimento usando forwards e futuros.

As características e os principais conceitos em torno dos swaps
- Características dos swaps e dos participantes no mercado;
- Swaps de taxas de câmbio, de taxas de juro e de ações;

Introdução às opções e aos seus mercados
- A mecânica dos mercados de opções;
- Estratégias de negociação envolvendo opções.

Os princípios da avaliação de opções
- As propriedades das opções;
- Introdução às árvores binomiais;
- O modelo de Black-Scholes;
- Opções sobre índices de ações, taxas de câmbio e futuros.