Equity Research (EQR)
Área
AC Gestão > UC Mestrados
Activa nos planos curriculares
Finance > Finance > 2º Ciclo > Unidades Curriculares Optativas > Optional Course 2 > Equity Research
Nível
2º Ciclo (M)
Tipo
Não Estruturante
Regime
Semestral
Carga Horária
Aula Teórica (T): 3.0 h/semana
Trabalho Autónomo: 121.0 h/semestre
Créditos ECTS: 6.0
Objectivos
Esta unidade curricular pretende fornecer uma compreensão profunda acerca da estrutura de um relatório de avaliação de empresas, incorporando conhecimentos anteriores adquiridos em unidades curriculares que focam tópicos de gestão financeira, investimentos, contabilidade e relato financeiro. No final da unidade curricular, os estudantes deverão ser capazes de preparar um relatório de avaliação de empresas que cumpra com os padrões do CFA (Chartered Financial Analysts) Institute.
Programa
Introdução e Preliminares
Relatório de Avaliação de Empresas: Visão Geral, Aplicação e Processos
A Estrutura de um Relatório de Avaliação de Empresas
O Processo de Avaliação
Construindo um Modelo de Avaliação com Recurso ao Excel: Sugestões Práticas
Explorar Fontes de Informação: Relatórios Financeiros das Empresas, Reuters e Bloomberg
Comunicar os Resultados da Avaliação
Gestão Estratégica e Análise de Indústria
Planos Estratégicos e as Cinco Forças Competitivas que Moldam Estratégias
Análise da Indústria e da Empresa
Aspetos Económicos para Avaliações
Taxas de Câmbio
Crescimento Económico e Decisões de Investimento
Análise e Relato Financeiro
Perceber as Demonstrações Financeiras e Técnicas de Análise Financeira
Integração de Técnicas de Análise de Demonstrações Financeiras
Análise Financeira Aplicada à Avaliação de Empresas
Avaliação da Qualidade do Relato Financeiro
Problemas na Previsão de Demonstrações Financeiras
Avaliação de Empresas
Conceitos de Rendibilidade
Métodos de Avaliação
Método dos Dividendos Descontados
Método Baseado nos Fluxos de Caixa
Método Baseado em Múltiplos: de Preço e de Enterprise Value
Método Baseado no Rendimento Residual
Avaliação com Opções: Casos Especiais
Especificidades na Avaliação de Empresas Não-Cotadas
Análises de Sensibilidade, de Cenário e de Simulação
Metodologia de avaliação
Os alunos serão avaliados, no sistema de avaliação contínua, através de três elementos: participação em aula (10%); exercícios individuais (40%); e trabalho em grupo (50%).
Bibliografia
Principal
Equity Asset Valuation
Pinto,J.;Henry,E;Robinson,T.;Stowe,J.;Miller,P.
2016
JonhWiley & Sons, Inc.
International Financial Statement Analysis
Robinson, T.R.;Henry,E.;Pirie,W.L;Broihahn,M.A.
2015
Jonh Wiley & Sons, Inc.
The Five Competitive Forces That Shape Strategy
Porter, Michael E.
2008
Harvard Business Review 86
Research Objectivity Standards
CFA Institute
2016
Center for Financial Market Integrity
Economics for Investment Decision Makers: Micro, Macro and International Economics
Piros,C.;Pinto,J;Harris,L.
2013
Jonh Wiley & Sons, Inc.
Corporate Finance: A Pratical Approach
Clayman,M.; Fridson,M.; Troughton,G.; Scalan,M.
2012
Jonh Wiley & Sons, Inc.
Valuation:Measuring and Managing the Value Companies
Koller,T.; Goedhart,M.;Wessels,D.
2015
McKinsey & Companie Inc.John Wiley & Sons
Best Practices for Equity Research Analysts:Essencial for Buy-Side and Sell-Side Analysts
Valentine,J.
2010
McGraw-Hill
Secundária
Não existem referências bibliográficas secundárias.