Os objetivos de aprendizagem (OA) de Mercados e Investimentos Financeiros, são definidos em concordância com os objetivos (i) a (vi) do CT8 do Faculty and Institute of Actuaries:
- Conhecer os principais tipos de instrumentos financeiros, bem como os vários tipos de mercado em que são transacionados;
- Descrever e discutir os pressupostos da teoria média variância bem como dos seus principais resultados;
- Descrever e discutir as propriedades dos principais modelos de fatores utilizados para as rendibilidades dos ativos financeiros;
- Descrever e discutir a aplicabilidade da teoria da utilidade quer na economia, quer nas finanças;
- Discutir as vantagens e desvantagens de diferentes medidas de risco;
- Descrever os principais modelos de asset pricing, discutindo os seus resultados, pressupostos e limitações;
- Apresentar as várias formas de eficiência dos mercados e analisar a evidência empírica a favor e contra as respetivas hipóteses de eficiência.

Programa

O curso começa com uma visão geral sobre os mercados financeiros e os seus instrumentos - Parte I ? passando a analisar combinações desses instrumentos e a teoria da carteira.
Parte II cobre a teoria da carteira clássica ? Modern Portfolio Theory (MPT) ? a um nível relativamente elevado do ponto de vista matemático. Formalmente derivam-se fronteiras eficientes pressupondo diversas condições de mercados, discutindo-se a importância dos modelos de fatores na determinação dos parâmetros de entrada para MVT. Uma vez estabelecida a fronteira eficiente, o foco passa para o perfil do investidor e para a escolha de carteiras ótimas no contexto teoria da utilidade esperada (EUT). A dominância estocástica e as medidas de risco alternativas.
Na Parte III, os 2 principais tipos de modelos de equilíbrio - CAPM e APT - são derivados e analisados. Termina-se com a discussão sobre eficiência, racionalidade e as limitações do EUT clássico, incluindo as questões comportamentais e da prospect theory.

Mercados e Investimentos Financeiros (MIF-FI)

Área

Activa nos planos curriculares

Nível

Tipo

Regime

Carga Horária

Objectivos

Programa

Metodologia de avaliação

Bibliografia

Principal

Secundária